Há controvérsias técnicas – pessoas discutem se o conteúdo realmente atende ao padrão de HD 720p/1080i –, e você pode ler mais sobre isso aqui (em inglês), caso lhe interesse. Mas não há dúvida de que o conteúdo ‘HD’ do YouTube tem uma imagem bem superior (e tecnicamente é registrada como 720P H.264 no Flash Player deles). Compare as duas imagens abaixo (retiradas do Lifehacker):

YouTube

YouTube HD

[TechCrunch via Lifehacker]